Coordination costs and the redispersion of industrial activities

This paper sheds the light on an underemphasized centripetal force in a Venables framework: in such kind of models, the fall in transport costs (in core‐periphery equilibrium) increases the complexity of production processes, through an increase in the number of varieties of intermediate goods. We argue that this increasing complexity strengthens the need, for downstream firms, to be close to their suppliers. If the coordination costs that arise from this complexity effect are strong enough, the redispersion of industrial activities in the last stage of the integration process does not take place. Resumen Este artículo pone de manifiesto la fuerza centrípeta subenfatizada de un marco de Venables: en tal clase de modelos, la caída en los precios del transporte (bajo un equilibrio núcleo‐periferia) incrementa la complejidad de los procesos de producción, mediante el incremento del número de variedades de bienes intermedios. Argumentamos aquí que esta creciente complejidad fortalece la necesidad, para las empresas situadas posteriormente en el flujo productivo, de estar cerca de sus suministradores. Si los costos de coordinación que surgen de este efecto de complejidad son lo suficientemente fuertes, no sucederá la redispersión de actividades industriales de la última etapa del proceso de integración.