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International audienceRésumé : Des travaux empiriques portant sur les comportements de provisionnement des banques montrent que les provisions pour pertes évoluent de façon contracyclique. Ce fait stylisé est intégré dans un modèle théorique déterminant le comportement d'une banque représentative sur le marché du crédit. Le modèle et les simulations réalisées montrent que les modi…cations du coût de provisionnement supportées par la banque à travers un cycle économique ampli…ent les uctuations sur le marché du crédit. Deux mécanismes sont identi…és pour éliminer cette e¤et d'ampli…cation. D'un point de vue réglementaire, l'adoption d'un système de provisionnement dynamique représente une première solution. Au niveau de la banque, la constitution d'un "coussin de sécurité" en capital bancaire représente une seconde solution. Abstract :The literature on provisioning bank behaviour shows that loan loss provisions are counter-cyclical. Based on this stylised fact, this paper develops a partial equilibrium model of a banking …rm that analyzes how provisioning rules inuence credit market uctuations. The model and the simulations show that a backward-looking provisioning system ampli…es the uctuations in the credit market over an economic cycle. Two solutions are proposed to remove this bank provision channel. First, the regulatory authority can implement a forward-looking provisioning system. Second, if a backward-looking provisioning system rules are implemented, banks can build a capital bu¤er to cover the expected losses which are not covered by loan loss reserves

Canal des provisions bancaires et cyclicité du marché du crédit